상가임대보증금 10억원을 은행에 예금하고 있는 정부자 씨는금융소득 종합과세가 실시되고 예금금리도 절반이하로 떨어지자,

금융소득 종합과세도 피하고 수익률도 올리는 방법이 없을까 하여 거래은행의 투자상담역을 찾아가 상담을 하였다.

정부자 씨의 얘기를 듣고 난 투자상담역은, 여러 가지 방법이 있을 수 있으나 수익증권 또는 뮤추얼펀드에 가입하는 방법도 한번 고려해 볼 수 있다며 다음과 같이 안내해 주었다.

소득세 비과세

주식이나 채권의 매매차익에 대해서는 소득세를 과세하지 않으며,금융소득종합과세 기준금액(개인별 금융소득이 연 4천만원)을 계산할 때도 포함하지 않는다. 따라서 주식이나 채권에 투자하면 아무리 많은 매매차익을 얻더라도 그 매매차익에 대해서는 소득세를 안 내도 된다.

주식 간접투자상품에 투자

개인투자자들은 정보력과 투자기법에 있어 기관투자자들 보다 떨어지기 때문에, 주식이나 채권에 직접 투자하여 기관투자자들보다 높은 수익을 내기는 사실상 어렵다.

이럴 때에는 주식이나 채권에 직접 투자하기보다는 기관투자가들이 운용하는 수익증권이나 뮤추얼펀드 등 주식 간접투자상품에 투자하는 것도 한 방법이다. 개인이 직접 투자를 하든 주식 간접투자상품에 투자를 하든, 주식 및 채권의 매매차익에 대해서는 세금이 과세되지 않기 때문에 잘만 운용한다면 세금부담 없이 높은 수익을 올릴 수 있다.

따라서 금융소득 종합과세에 해당하는 소득자라면 금융자산의 일부를 수익증권이나 뮤추얼펀드 등 주식 간접상품에 투자하는 것도 생각해 볼 만 하다. 다만, 수익증권이나 뮤추얼펀드도 그 펀드를 운용하는 투신사나 뮤추얼펀드별로 수익률이 천차만별이기 때문에 신중하게 선택하여야 한다.